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공시서류 (보고서)

제 목 [사업의내용] (유) SK디스커버리 분기보고서 (2017.9) 사업의 내용 07
작성자 관리자 등록날짜 2018-03-06 15:53:55 / 조회수 : 155
  • [SK디앤디]

    가. 시장위험

    시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

     

    (1) 이자율위험

    이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다.  SK디앤디는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

     

    당분기말 현재 변동이자율이 적용되는 장기차입금은 196,700백만원(전기말: 179,149백만원)입니다.

    (2) 환위험

    환위험은 환율의 변동으로 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

      (단위:백만원)
    구     분 당분기말 전기말
    자산 부채 자산 부채
    USD - 34,401 - 36,255
    EUR 1,621 140 1,421 -
    합  계 1,621 34,541 1,421 36,255


    보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 당분기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. SK디앤디는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 통화선물거래를 통해 환위험을 효과적으로 관리하고 있어 손익에 미치는 영향은 제한적입니다.

      (단위:백만원)
    구     분 당분기 전기
    5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시
    USD (1,720) 1,720 (1,813) 1,813
    EUR 74 (74) 71 (71)
    합  계 (1,646) 1,646 (1,742) 1,742


     

    나. 신용위험

    신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 SK디앤디에 재무손실이 발생할 위험입니다.

     

    (1) 매출채권및기타채권

    SK디앤디는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 SK디앤디의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. SK디앤디는 보고기간종료일 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 인식하고 있으며, 추가로 소액다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상을 검토하고 있습니다.


    (2) 기타의 자산

    현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 SK디앤디의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 SK디앤디의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, SK디앤디는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.
     

    당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

      (단위:백만원)
    구     분 당분기말 전기말
    대여금및수취채권 173,050 153,097
    장기투자증권 33,177 57,621
    파생상품자산 4,388 5,179
    합  계 210,615 215,897


    (3) 유동성위험

    유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

     

    SK디앤디는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며,금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

     

    보고기간종료일 현재 주요 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상 현금흐름은 다음과 같습니다.

    (당분기말) (단위:백만원)
    구     분 3개월 이내 3개월~1년 1년~4년 4년 이후 합  계
    매입채무및기타채무 34,050 - - - 34,050
    단기이자부차입금 110 11,199 - - 11,309
    유동성장기차입금 1,702 56,638 - - 58,340
    유동성사채 34,615 - - - 34,615
    유동성전환사채 728 - 24,000 - 24,728
    전환사채 - - 59,454 - 59,454
    장기차입금 3,082 9,145 281,619 20,796 314,642
    합  계 74,287 76,982 365,073 20,796 537,138

     

    (전기말) (단위:백만원)
    구     분 3개월 이내 3개월~1년 1년~4년 4년 이후 합  계
    매입채무및기타채무 49,530 - - - 49,530
    단기이자부차입금 92 10,066 - - 10,158
    유동성장기차입금 3,241 162,832 - - 166,073
    사채 320 34,008 - - 34,328
    전환사채 - 24,728 59,454 - 84,182
    장기차입금 2,262 6,913 178,005 32,013 219,193
    합  계 55,445 238,547 237,459 32,013 563,464


    (4) 자본관리

    자본관리의 주 목적은 SK디앤디의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

     

    SK디앤디는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다.  한편, 당분기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

     

    SK디앤디는 총부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 총부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

      (단위:백만원,%)
    구   분 당분기말 전기말
    총부채 562,579 735,868
    자기자본 261,446 285,536
    부채비율 215.2% 257.7%


    7. 파생상품의 거래 현황
    (주요 연결대상 종속회사 포함)

    [SK케미칼]

    당분기말 현재 당사는 외화거래에서 발생하는 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 KEB하나은행 등과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 세부내용은 다음과 같습니다.

      (단위: 천원)
    계약처 Buy/Sell 계약금액 공정가치
    (평가손익)
    KEB하나은행 등 Buy 42,860,505 671,129
    Sell 20,196,915 (538,531)
    소   계 63,057,420 132,598
    조정 : 전기인식손익 등 (34,707)
    합   계 97,891


    [SK가스]

    가. 주요 파생계약의 상세 내역
    (1) LPG 국제가격 변동 Risk Hedge용 파생상품거래
    SK가스는 LPG국제가격 변동에 따른 가격변동성을 고정시키기 위한 위험회피목적의 파생상품거래로서 국제 LPG시장에서 통용되고 있는 Paper Swap 계약을 체결하고 있습니다.
    위험회피목적 대상인 LPG도입가격 등에서 아래 파생상품에서 발생한 손익의 반대효과가 발생하여 LPG도입원가를 변동성의 위험으로부터 Hedge하며 당분기말 현재 파생상품 거래현황은 다음과 같습니다.

    (가) 거래손익

    Buy (톤) Sell (톤) 거래이익(백만원) 거래손실(백만원)
    1,861,914 1,868,395 50,206 -77,833


    (나) 평가손익 현황

      (단위: 천원, 톤)
    거래처 Buy/Sell 계약물량 계약금액 공정가치
    ICE Buy 1,428,071 569,405,951 103,887,454
    ICE Sell 2,769,194 502,276,615 (81,227,209)
    Nymex Buy 687,237 175,163,369 31,668,846
    Nymex Sell 851,131 159,743,812 (16,146,012)
    소    계   5,735,632 1,406,589,747 38,183,079
    조정 : 전기인식손익 등       (2,011,228)
    합    계       36,171,849


    (2) 환율 변동 Risk Hedge용 파생상품거래
    당분기말 현재 연결기업은 외화거래에서 발생하는 환율변동 위험을 Hedge하기 위한 위험회피 목적으로 KEB하나은행 등과 선물환 계약을 체결하고 있으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

    (가) 통화선도 매입/매도 거래손익

    통화선도 매입금액($) 통화선도 매도금액($) 거래이익(백만원) 거래손실(백만원)
    1,476,086,227 357,201,626 10,898 -50,282

    ※ 2017년 3분기 선물환 매입/매도 금액

    (나) 평가손익 현황

      (단위: 천원)
    계약처 Buy/Sell 계약금액 공정가치
    KEB하나은행 등 Buy 883,713,451 9,663,131
    KEB하나은행 등 Sell 163,206,612 (1,470,623)
    소   계   1,046,920,063 8,192,508
    조정 : 전기인식손익     (212,273)
    합   계     7,980,235

     

    (3) 통화스왑 파생상품거래
    당분기말 현재 연결기업이 위험회피회계를 적용하고 있는 통화스왑거래 등의 내역은다음과 같습니다.

      (단위: 천원)
    구  분 통화스왑 이자율스왑
    계약처 KB국민은행 한국산업은행
    거래 목적 환율변동위험 및 이자율변동위험회피 이자율변동위험회피
    위험회피 대상항목 변동이자부 외화사채
    (US$30,000,000)
    변동이자부차입금의 변동이자
    (지급: 2.95%, 수취: 3M CD + 0.8%)
    계약기간 2014.11.28 ~ 2017.11.28 2015.06.29 ~2020.03.27
    공정가치 2,201,314 (355,034)
    당분기 평가손익 225,443 -


    SK가스는 당분기 중 상기의 파생상품계약의 평가에 따른 파생상품평가이익
    101,393,885천원(전분기: 23,926,845천원)과 파생상품평가손실 57,016,358천원
    (전분기: 27,920,021천원)을 각각 금융수익 및 금융원가로 계상하였습니다.

    [SK디앤디]
    가. 파생상품 및 위험회피회계처리의 내용

    구분 위험회피수단 내용
    현금흐름위험회피 통화스왑 변동금리부 외화사채의 이자지급 및 원금상환시 노출되는 이자율 변동 및 환율 변동 위험을 고정
    공정가치위험회피 통화선도 원자재 수입 대금 지급시 노출되는 환율변동위험을 고정


    나. 파생상품자산의 내역

    (당분기말) (단위:백만원, USD, EUR)
    구   분 매입 매도 파생상품평가
    자산(부채)
    파생상품
    평가손익
    기타포괄손익
    누계액 (주2)
    통화 금액 통화 금액
    통화스왑 KRW 33,150 USD 30,000,000 1,200 225 1,240
    통화선도 KRW 11,292 USD 9,737,443 (221) (601) -
    KRW 24,267 EUR 18,868,955 1,222 1,222 -
    내재파생상품 (주1) 1,966 - -
    합  계 4,167 846 1,240
    주1) 내재파생상품은 SK디앤디가 취득한 전환사채(장기투자증권)의 취득금액에서 회사의 유효이자율을 적용한 부채요소를 차감한 잔액임
    주2) 법인세효과 반영전 금액

     

    (전기말) (단위:백만원, USD)
    구   분 매입 매도 파생상품평가
    자산(부채)
    파생상품
    평가손익
    기타포괄손익
    누계액 (주2)
    통화 금액 통화 금액
    통화스왑 KRW 33,150 USD 30,000,000 2,797 297 3,064
    통화선도 KRW 12,351 USD 10,650,000 416 416 -
    내재파생상품 (주1) 1,966 - -
    합  계 5,179 713 3,064
    주1) 내재파생상품은 SK디앤디가 취득한 전환사채(장기투자증권)의 취득금액에서 회사의 유효이자율을 적용한 부채요소를 차감한 잔액임
    주2) 법인세효과 반영전 금액
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